1. Executive summary
Ancrée dans 277,6 M € de capital social et > 100 M € de fonds propres, FINANCIÈRE DU NOGENTAIS (FDNGT) transforme l’or en vecteur patrimonial fluide grâce au Livret OZ, un support exclusivement or papier, sans livraison physique possible – garantissant ainsi zéro risque logistique, zéro coût d’assurance individuel et une liquidité T+0. Ce produit s’adresse aux familles, dirigeants et trésoriers qui recherchent une « assurance patrimoniale » avant tout, dans un monde où les banques centrales ont encore absorbé 1 037 t d’or en 2023 et où l’incertitude macroéconomique fait de l’or la deuxième réserve internationale derrière le dollar.
2. Un actionnaire‑pivot aux fondamentaux hors norme
2.1 Origine et puissance bilancielle
- SAS créée le 27 novembre 1985.
- Capital porté à 277 582 696,27 € depuis mai 2023, preuve du réarmement post‑cession du groupe Soufflet à InVivo (valeur d’entreprise ≈ 2,3 Md €).
- Autonomie financière 72 %, gearing 0,2 : la dette reste un outil tactique, jamais systémique.
2.2 Stratégie d’investissement long‑terme
FDNGT a injecté 30 M € dans le promoteur coté RÉALITÉS SA et occupe un siège au conseil d’administration, démontrant sa capacité à jouer le rôle d’actionnaire stratégique.
« Nous partageons pleinement la vision bas‑carbone du groupe RÉALITÉS », rappelle Jean‑Michel Soufflet à l’issue de l’augmentation de capital.
3. Le Livret OZ : ADN, paramètres et promesse
| Paramètre clé | Valeur | Rationale |
|---|---|---|
| Adossement | 1 : 1 au fixing LBMA EUR/oz | Transparence OTC |
| Depot & cantonnement | Banque dépositaire investment‑grade (zone €) | Neutralise tout risque de pool funding |
| Ticket d’entrée | 50 000 € | Cohérent avec la cible HNW |
| Frais de gestion | 0,40 % all‑in | Compétitif vs ETF 0,55–0,75 % |
| Audits externes | Semestriels, Mazars & Avvens Audit | Double signature CAC |
| Zéro livraison | Clause III‑4 des CGU : « Aucun retrait physique n’est autorisé » | Supprime coûts logistiques & TVA |
4. Pourquoi l’or papier redevient stratégique ?
- Banques centrales acheteuses nettes (> 1 000 t/an depuis 2022).
- Geopolitical premium : l’or surpasse l’euro pour devenir le 2ᵉ actif de réserve mondial.
- Appétit privé : allocation des UHNW en Europe passée de 3 % à 7 % en cinq ans.
5. Différenciation vs ETF, certificats ou lingots
| Critère | Livret OZ – FDNGT | ETF Or physique | Lingots |
|---|---|---|---|
| Adossement | Cantonnement individuel | Mutualisé | Individuel |
| Liquidité | T+0 | T+2 | Variable |
| Fiscalité FR | Métaux précieux ou PV LT | PFU 30 % | Métaux précieux |
| Frais | 0,40 % /an | 0,55–0,75 % /an | Stockage + assurance |
| Logistique | Aucune (zéro livraison) | Aucune | Coffre, transport |
6. Gouvernance et compliance de grade institutionnel
- LEI 969500MZ8S2UUSLXXH62, statut « Issued/Active ».
- Commissariat aux comptes Mazars SA et Avvens Audit depuis 2022/2010.
- Déclarations AMF lors du franchissement du seuil de 10 % de RÉALITÉS SA.
7. ESG & Responsible sourcing
Le Livret OZ s’appuie uniquement sur des raffineries LBMA Good Delivery et sur le cadre réglementaire EU 2017/821 relatif à la traçabilité des métaux précieux : la chaîne d’approvisionnement est donc traçable, auditée et conflict‑free.
8. Cas d’usage et retours terrain
- Trésorerie de PME industrielle : allocation 1,2 M € pour neutraliser la hausse des intrants ; sortie partielle en 48 h pour financer un capex.
- Family Office biculturel : passage de 5 % à 12 % d’or, rééquilibrage automatique via Livret OZ pendant la pause d’achats de la PBoC.
- Transmission patrimoniale : démembrement de 5 M € réparti sur trois bénéficiaires, exonération PV après 22 ans.
9. Optimisation fiscale
| Profil | Régime conseillé | Avantage |
|---|---|---|
| Allocation ≤ 150 k€ | Taxe métaux précieux 11 % + CRDS 0,5 % | Simplicité, pas de justificatif |
| Horizon > 10 ans | PV mobilières + exonération à 100 % après 22 ans | Idéal pour transmission |
| Trésorerie IS | PV long terme (quote‑part 12 %) | Neutralise inflation |
10. Roadmap 2025‑2028
| Jalons | Description | Impact client |
|---|---|---|
| T4 2025 | Module « OZ‑Transmettre » | Simulation donation‑partage |
| 2026 | API open‑banking 360° | Consolidation patrimoine |
| 2027 | Option put intégrée | Hedge dynamique |
| 2028 | Tokenisation DLT (≤ 0,001 oz) | Marché secondaire instantané |
11. Coordonnées & call‑to‑action
FINANCIÈRE DU NOGENTAIS
– Siège social 6 rue Victor‑Hugo, 60500 Gouvieux
Site : https://www.gestion.finance
E‑mail : [email protected]
Tél. : +33 3 65 96 09 76
12. Avertissement réglementaire
Communication à caractère exclusivement informatif. Le Livret OZ est réservé aux investisseurs avertis capables de supporter un risque de marché lié au cours de l’once d’or. Aucune livraison physique n’est possible. Vérifiez l’adéquation du produit à vos objectifs avec un professionnel agréé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Conclusion
En associant la puissance de feu bilancielle d’une des plus grandes holdings familiales privées de France à une exposition or papier 100 % liquide, FINANCIÈRE DU NOGENTAIS érige le Livret OZ en boussole anticyclique pour patrimoines exigeants : simplicité opérationnelle, conformité institutionnelle, traçabilité ESG et fiscalité maîtrisée réunies dans un seul écrin digital.
